Optimism价格

如果 $ETH 破新高，以太坊体系内概念是否会受益？ 我的答案是会。 但前提你和我同样认为在接下来的时间，ETH会持续这种状态，如果你认为ETH破新高只是昙花一现，那后面的内容不用看了。 注意这里说ETH体系，范围在L2、LST、LRT这一类，涉及资产 $ARB $OP $EIGEN $LDO $ETHFI L2部分: Arbitrum和OP基本已经算是L2基础设施，而不是普通的Rollup了，OP Superchain在数量上占比最高，Coinbase、Upbit这些顶级交易所都在这个阵营，还有Unichain、Worldchain，Arbitrum这边的阵营则有Robinhood，以目前来看，机构和交易所发链基本都跑不出这两个解决方案，护城河极高。 LST、LRT部分: 这里的解决方案就多了，但小的基本没生存空间，从机构的角度考虑，选你还不如自己弄一个，以前很长一段时间，市场认为机构质押、ETF质押这个事大概率会自建方案，所以很久没人讨论LST和LRT了。 但DAT公司出现后，这个事情可能会有变化，有些公司以太坊的老牌投资机构渗透很深，而这些机构与头部质押/再质押协议都有很深的利益关系，Bitmine也表示过会结合使用liquid staking protocols (e.g., Lido) and native staking partnerships (e.g., Figment)。 再质押很长一段时间被市场认为证伪了，其原因是没有足够客户，这个事情源于市场对经济安全性、可验证性并没有产生足够的需求，但并不代表它不重要，而是目前市场对这个东西不敏感，哪怕你是一个机房链，只要有造富效应有好的体验，市场是乐意接受的。 这其中的变化在于，对于DAT公司来说，如果接受了liquid staking，那么接受Restaking只是时间问题，收益会提升2个点左右，这对于机构来说已经很多了，同时再质押逻辑和实现都非常简单，不会引入过多风险。 从选择性上来说，Lido和EigenLayer(EigenCloud)在各自领域都有绝对统治力，出一个备选就是Etherfi。 最后一点，ETH DAT为了区别于MicroStrategy而讲的故事是将ETH储备投入到生态建设中去，以此推动以太坊全局基本面的成长，再通过这一结果吸引更多传统投资者。这一“增长飞轮”，如果我们的假设是剧本成立，而且你的立场是愿意相信，那么最近的，最容易实现的就是上面讲的ETH体系内的几个赛道。