Đã chính thức là mùa perp‑DEX. Hộp thư của tôi đầy những câu hỏi "Tôi có thể đầu tư không?" "Cách tốt nhất để farming là gì?" Có những người đang farming trên nhiều DEX. Điều này có lý, nếu bạn có mức testosterone thấp và nghĩ rằng đa dạng hóa là tốt. Nhưng nếu không, và thẻ đàn ông của bạn vẫn còn trong tay, đây là một khung đơn giản mà bạn có thể sử dụng để đi ALL IN vào một DEX. Tin vào điều gì đó. 1) Đội ngũ Họ đã xây dựng một doanh nghiệp thực sự trước đây chưa? Một ví dụ thiên lệch nhưng tốt là Paradex, đây là rodeo thứ hai của chúng tôi. Rodeo đầu tiên của chúng tôi là @tradeparadigm, nơi giao dịch $1.5B/ngày và chiếm khoảng 35% của Deribit. Chúng tôi biết cách xây dựng hệ thống quy mô lớn, quản lý dòng tiền, tuyển dụng, sa thải và xây dựng văn hóa, và khi mọi thứ trở nên khó khăn, chúng tôi biến thành những nhà lãnh đạo trong thời chiến. Nếu thị trường hoặc kẻ thù của chúng tôi tấn công, chúng tôi sẽ phản công. Đó là tư duy. Có bao nhiêu lần những người sáng lập đã phát hành các token khác? Tôi không thể tin rằng tôi cần phải nói điều này, nhưng nếu @PacmanBlur đang phát hành token thứ ba của mình và bạn bị mắc bẫy, KHÔNG AI CÓ THỂ CỨU BẠN. Nếu nó có vẻ như một dấu hiệu đỏ, đừng ngu ngốc mà bỏ qua nó. Những người sáng lập có được biết đến không? Càng biết nhiều, ngay cả những phần xấu, rủi ro của bạn càng thấp. Ai là nhà đầu tư/hỗ trợ? Không phải tất cả các nhà đầu tư đều được tạo ra như nhau. Nhà đầu tư chiến lược > VCs và Podcasters Paradigm đã huy động vốn vào năm 2021 và có RẤT NHIỀU những nhà giao dịch lớn nhất trong crypto trên bảng vốn của chúng tôi với tư cách là chủ sở hữu và khách hàng. Kể từ khi Paradex được ươm tạo bởi Paradigm, tất cả những nhà đầu tư này tự động có động lực để giúp Paradex thành công. Bảng vốn của chúng tôi được xếp chồng với các nhà đầu tư chiến lược như @jumpcapital mà chúng tôi tận dụng cho các mối quan hệ thanh khoản. Ngoài ra, chúng tôi có khoảng 3,000 tổ chức trên Paradigm; mọi tên tuổi lớn trong crypto giao dịch quyền chọn đều giao dịch ở đó. Mạng lưới này là một trong những sức mạnh lớn nhất của chúng tôi. 2) Công nghệ - Nó có thể mở rộng như thế nào, thực sự? Các đội ngũ đã phải đưa ra các quyết định trong nỗ lực trở thành một DEX hàng đầu. Ví dụ, chúng tôi (Paradex) hoàn toàn không đồng ý với việc giữ thực hiện trên chuỗi. Chúng tôi nghĩ rằng các L1 dựa trên đồng thuận với khối lượng công việc động cơ rủi ro phức tạp đã gặp phải các nút thắt trong việc mở rộng. Bạn thấy điều này trong các triển khai mà nơi giao dịch và perp cần sống trong các ví riêng biệt so với một hệ thống ký quỹ thống nhất. Ngược lại, có những đội ngũ được hỗ trợ bởi ZK, không gặp phải vấn đề này, vì tất cả việc thực hiện được chuyển ra khỏi L1 và vào các L2 tối ưu hóa hiệu suất. Đó là một lợi thế mà các zk rollup như Lighter và Paradex có. Có công nghệ có thể mở rộng mở khóa các yếu tố phân biệt sản phẩm như ký quỹ thống nhất và đa tài sản thế chấp, cho phép bạn xây dựng nhiều thứ hơn như kho lưu trữ token hóa và stable token delta-neutral có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp. Là một L2 cũng cho phép bạn kết hợp với tất cả thanh khoản trên L1, điều này là một LỢI THẾ KHỔNG LỒ so với bất kỳ L1 nào. Các sàn giao dịch như Paradex và Lighter đều thừa hưởng những lợi thế này nhờ vào lựa chọn công nghệ của họ. Chúng tôi cũng hoàn toàn không đồng ý với các quyết định được đưa ra bởi "ưu tiên hủy", điều mà tôi đã rất công khai trong quá khứ. Chúng tôi đồng ý rằng để mở rộng thanh khoản, một địa điểm phải giải quyết vấn đề dòng chảy độc hại. Nhưng chúng tôi không đồng ý với giải pháp là ưu tiên hủy. Chúng tôi nghĩ rằng đó là một "tùy chọn miễn phí" rất thô thiển và quá có lợi cho các nhà tạo lập thị trường. Một giải pháp như RPI mở rộng tốt hơn nhiều. Một nút thắt quan trọng khác trong việc mở rộng tài chính trên chuỗi là Quyền riêng tư. DEX nào có quyền riêng tư được ghi vào lộ trình của họ và cam kết thực hiện điều đó? Tiền lớn thích quyền riêng tư, bạn thực sự nghĩ rằng chúng ta sẽ chuyển sang thế giới mà Blackrock đặt tất cả tiền của khách hàng lên chuỗi để mọi người thấy? Quá nhiều sự minh bạch mời gọi hành vi săn mồi và cuối cùng trở thành một loại thuế đối với việc hình thành giá. @JamesWynnReal có thể chứng thực điều này. Hiện tại chỉ có @tradeparadex và @Aster_DEX đã công khai nói về nhu cầu về quyền riêng tư. Nếu tôi bỏ lỡ bất kỳ ai, xin vui lòng bình luận bên dưới. Tóm tắt cho công nghệ là "họ có đổi mới kỹ thuật + mô hình kinh doanh có thể mở rộng" với càng ít ràng buộc càng tốt. Đối với @tradeparadex, đó là RPI + Không phí + Quyền riêng tư. Còn đối với các sàn giao dịch khác thì sao? 3) Sự đồng thuận. Cộng đồng, đội ngũ và nhà đầu tư có được đồng thuận qua tokenomics không? Paradex chẳng hạn là sàn giao dịch duy nhất mà 80% token của đội ngũ được gắn với các cột mốc hiệu suất sẽ được thiết lập mỗi năm. Chúng tôi cũng đã công khai cam kết về việc tiết lộ đầy đủ tất cả các thỏa thuận lớn với quỹ sẽ có sẵn cho các chủ sở hữu token. Chúng tôi tin rằng cách tiếp cận triệt để này là cách duy nhất để chúng tôi xây dựng lại niềm tin với các chủ sở hữu token đã bị tổn thương trong vài năm qua. Còn nhiều thứ khác như liên kết tích lũy giá trị như mua lại v.v. Nhưng điều đó đã trở thành điều hiển nhiên bây giờ, vì vậy nếu các đội ngũ không làm điều đó, họ sẽ không thành công. P.S. Tôi đã cố gắng không làm điều này quá dài, điều đó có nghĩa là tôi đã cắt bỏ nhiều điều ít quan trọng hơn, nhưng tôi tin rằng nếu bạn thực hiện DD cơ bản bằng cách sử dụng khung trên, bạn sẽ ổn. Ngoài ra, không có điều gì trong số này là lời khuyên tài chính, chỉ là ý kiến của tôi và tôi không biết gì cả, vì vậy hãy tự nghiên cứu.